前言

今年上半年因为疫情在家里没事干,对理财来了一点兴趣,就跟风买了几支基金。买了之后也没怎么去管它,直到六七月份A股大涨,算是赚了几顿烧烤钱。没想到7月16号那天,跌惨了,吓得我当天晚上就全卖了。然后这周一看股市又稳定了一下来,就又心痒痒的想买几支基金。但有了之前的经历,我决定去网上搜点经验贴做点笔记,少踩一些坑。

基金的分类

基金一般分为四类:货币基金债券基金混合型基金股票型基金

货币基金

货币基金投资的是银行存款债券等短期的保本产品,比如我们平时使用的余额宝。年化收益率2%-3%左右,比银行存款的利息高,还能像银行活期存款一样,做到随取随用,流动性是非常好的,风险非常低,可以说基本不可能产生本金亏损的情况。适合无法忍受一点亏损的人群投资,要想高收益,是不可能的。

债券基金

债券基金主要投资的是债券,占比80%以上。年化收益率6%~8%。一般1-3年内用不到的钱可以买债基。虽然收益和风险都比货币基金高,但长期依然跑不赢通货膨胀,想长期投资赚钱的不推荐。不过可以作为资产配置工具,降低组合波动性。适合那些低风险的投资者,主要是完全承受不了下跌的投资者。

混合型基金

混合型基金同时投资股票和债券,货币等,其中投资债券的占比>80%。,但可以根据市场来调整股票和债券的投资比例,来进行收益与风险之间的平衡。相对来说,混合型基金的风险是非常高的,如果投资者不知道如何判断市场估值,在高位接盘主动股票型基金,即使基金经理会调整股票和债券的比例,你投的混合型基金也大概率会巨亏。混合型基金的潜在收益(不一定是你投资的真实收益)比货币基金,债券要高,主要在于股票的波动性比货币基金、债券基金高。但往相反的方向思考,混合型基金的风险也大很多,不是什么人都能投资混合型基金的。 这也是为啥混合型基金容易一买就跌,一卖就涨的原因。

股票型基金

股票基金投资股票占比80%以上。潜在收益最高,同时潜在风险也最大。股票型基金又分为指数型基金主动型基金股票型基金适合有理财基础的人去投资。

指数基金

什么是指数基金

先了解下指数是什么?指数就是一个选股规则
指数基金就是跟踪特定的指数,并按照这个指数成分股的比例买入同样的股票组合。
就像博时沪深300指数A ,就是复制沪深300指数的。

为什么选择指数基金投资

  • 不受人为因素影响:它直接复制特定的指数,不依靠基金经理的个人能力来选股。
  • 简单易复制:只需要选取优质指数,选定好符合条件的公司,某家公司不符合选取规则,直接踢出去,另一家公司补上,形成一个良性的往复循环,所以指数中永远都是优质公司。
  • 低成本:指数基金直接复制选定的优质指数,基金经理操作的空间变小,所以各种费用就会变低。
  • 长期上涨:因为股票的本质是背后的公司,公司的价值,是为社会创造价值,产生稳定的现金流,不断地推动经济的发展。只要经济还在健康发展,指数就会一直上涨。

选择优质指数

小白刚入门,先从简单的开始,易上手操作。优先从宽基指数买入。宽基指数复制的都是非常牛逼的企业的股票,覆盖多个行业,受某个单一行业的影响较小,投资风险小,收益也就更稳定。
常见的宽基指数有:

  1. A股主流指数:
    • 上证50,是在上海证券交易场所里选择的规模最大的50只股票。
    • 沪深300,是在上海和深圳证券交易市场中选择的规模最大的300只股票。
    • 中证500,是在上海和深圳证券交易市场中选择的规模最大的第301-800只股票。
    • 创业板指数,是从深圳证券交易所的创业板中挑选100家规模最大的公司组成。
    • 中证红利,挑选沪深两市中股息率最大的100家公司。
  2. 港股主流指数:
    • H股指数:如果一家公司在内地注册,但是在香港上市,这样的公司就是H股。H股指数挑选的是规模最大的40家H股
    • 恒生指数:挑选的是所有在中国香港上市的公司中规模最大的50家企业
    • 香港中小:投资的是主营业务在内地的中小盘上市公司。虽然名字带有中小二字,但实际上香港中小的平均市值规模大约在300亿左右,跟中证200的规模差不多,属于大盘股范畴。
  3. 美股主流指数:
    • 标普500:标普500指数是一个附带主观判断的蓝筹股指数,不单单是按照规模来选择的。标普500指数倾向于选择行业的领导者,长期盈利更好的公司,自身质量非常不错。
    • 纳斯达克100:投资的是纳斯达克规模最大的100家大型企业。

筛选指数基金的指标有4个:

  • 跟踪误差小 指数基金的投资目的是为了完全复制指数, 获得一个和指数一样的投资收益,那么判断一个指数基金的好坏,关键并不是看它的收益率,而是跟踪误差率。误差率低说明基金运作水平高。跟踪误差率低于同行平均水平,越低越好。
  • 基金规模大 规模越大,流动性越强的基金越好。一个指数基金规模较小,清盘的概率就比较大。清盘并不会血本无归,只是会强制赎回。规模一般要求在 1 亿以上。
  • 成立年限长 最好选择超过 3 年的,小于 1 年的不要考虑。
  • 费用成本低 费用包括管理费,托管费,申购费,赎回费,虽然大部分的基金费用为 2%-3%,看起来也不是很大,但是在长期复利的威力下,就会对投资收益产生很大的影响。

关于定投

定投,即固定时间投资固定的金额,避免情绪干扰,摊低成本。基金定投成功的重要因素是投资者可获得低位买入更多份额的机会,因此波动幅度大反而有利于投资者获得更多“低买”的机会。因此选择波动幅度较大的基金其实更能提高收益,此外,风险较高基金的长期回报率,也将会胜过风险较低的基金。因此,适合基金定投的应是那些长期收益高,波动幅度大的基金。

参考